Con la inflación en constante movimiento, es común que te preguntes qué hacer con esos pesos que te sobraron en este momento del año. Al tener más opciones que nunca, tu decisión dependerá de tu perfil de riesgo, horizonte temporal y las expectativas respecto al dólar y a la inflación futura. Vamos a analizar algunas alternativas que podés considerar para no perder valor en tus ahorros.
Plazo Fijo Tradicional
En la actualidad, el plazo fijo tradicional ofrece una Tasa Nominal Anual (TNA) del 34%, con una Tasa Efectiva Mensual (TEM) de 2,79% y una Tasa Efectiva Anual (TEA) del 39,84%. Sin embargo, con la inflación rondando el 4% mensual, la pérdida del poder adquisitivo es notable. Este tipo de inversión solo se recomienda si la tasa de interés se mantiene y si la inflación futura queda por debajo del 2,8% mensual. De lo contrario, se vuelve un refugio poco seguro para tus ahorros.
Plazo Fijo UVA
Una opción más favorable podría ser el Plazo Fijo UVA, que tiene un mínimo de permanencia de 6 meses o 180 días. Esto significa que tenés que estar seguro de no necesitar el dinero antes de tiempo, ya que en caso contrario, el UVA no sería una alternativa recomendable. Supongamos que la inflación se comporta de manera sistemática en los próximos seis meses, con un rendimiento proyectado del 20,32%. Este dato puede resultar atractivo para aquellos que estén dispuestos a dejar su dinero inmovilizado.
Letras del Tesoro
Otra opción a considerar son las Letras del Tesoro. Cualquier letra que elijas tendrá una tasa efectiva mensual superior a la del plazo fijo tradicional y también por encima de la proyección del Plazo Fijo UVA. Por ejemplo, hay una letra que vence en enero de 2024 y ofrece una tasa efectiva del 3,64%. A diferencia del Plazo Fijo UVA, la tasa de la letra es una certeza, dado que es un instrumento de renta fija. Esto significa que podés tener una mayor tranquilidad al respecto.
Comprar Dólares
Si pensás en comprar dólares, hoy el dólar MEP está a $1.295,30, lo que representa un aumento del 30,2% desde enero de 2024, cuando cotizaba a $995. Si elegís hacerlo, tené en cuenta que comparando con el Plazo Fijo tradicional, para salir perdiendo, el dólar debería estar por encima de $1.529 para enero de 2025. En el caso del Plazo Fijo UVA proyectado, este umbral es de $1.558,50. Esto sugiere que al precio de hoy, si ya tenés parte de tus ahorros en dólares, podría ser más conveniente optar por letras.
Estrategia de Dolarización
Sin embargo, si sos un comprador habitual de divisas y has estado adquiriendo a precios más altos —por ejemplo, entre $1.300 y $1.400—, puede que valga la pena aprovechar el precio actual de $1.295,30. La clave en la compra de dólares es hacerlo cuando el mercado está calmado, no cuando está en pleno ascenso. Pero ojo: aquí no se trata de invertir, sino más bien de dolarizar tus ahorros.
Recomendación Final
Entonces, ¿qué hacer si no necesitás liquidez inmediata y te preocupa la inflación? En ese caso, los Plazos Fijos UVA y las Letras del Tesoro pueden ofrecerte una mejor protección para tu capital en pesos. Si priorizás preservar el valor frente a posibles devaluaciones, comprar dólares es atractivo, pero no olvides que esta estrategia debería complementarse con inversiones dolarizadas para obtener un rendimiento adicional. Las Obligaciones Negociables (ON), por ejemplo, tienen rendimientos entre el 8% y el 11% anual en dólares.
En resumen, tené en cuenta tus necesidades inmediatas y las expectativas sobre el mercado. Con un análisis cuidadoso, podés hacer que esos pesos que te sobran trabajen en tu favor.